채권에 대하여 왕초보이지만, 채권투자를 직접 해 보기로 했습니다. 아무래도 본인 돈이 투자되면, 손해를 보지 않기 위하여 관심도 더 가질 수 밖에 없습니다. 채권 매수는 평소에 주식 매매용으로 사용하는 삼성증권 mPOP을 이용하였습니다. 제가 채권을 매수한 내용에 대하여 말씀드리겠습니다.
채권투자 (feat. 삼성증권)
삼성증권 mPOP에서 “채권매매” 메뉴에 들어가는 방법에 대하여 말씀드리겠습니다.
- 핸드폰에서 삼성증권 mPOP 앱을 실행시킵니다.
- 왼쪽 하단에 집 그림이 있는 화면에서, 오른쪽 하단에 “메뉴”라는 글자와 함께 있는 세줄 모양을 클릭합니다.
- 화면의 맨 상단에 보면 “주식/투자정보”, “금융상품/자산관리”, “연금/절세” 등의 메뉴가 있는데, “금융상품/자산관리”를 클릭합니다.
- “금융상품/자산관리”에서 3번째 메뉴인 “채권/RP”를 클릭하시고, 오른쪽에서 “채권매매”를 클릭하면 아래와 같은 화면을 보실 수 있습니다.
채권매매 화면에서 거래되는 채권의 종류가 계속하여 바뀌기 때문에 화면이 아래와 다를 수 있음을 이해하여 주시기 바랍니다. 또한, 화면 상단 부위에 투자성향이 나오는데, 이것도 투자자에 따라 다를 수 있음을 말씀드립니다.
채권투자 종목 선정시 유의사항
채권에 투자하기 위하여는 먼저 안전하고 수익률 높은 채권 종목을 선정하여야 합니다. 삼성증권 mPOP화면에서는 “수익률” 또는 “투자기간” 순으로 정렬을 할 수 있습니다. 그림1은 “수익률”순으로 정렬되어 있습니다.
각 종목의 좌측 상단에는 하늘색 바탕에 파랑색으로 발생 회사의 신용등급을 표시하고 있습니다. 신용등급 BBB 이상이 안전하게 투자할 수 있는 등급입니다.
신용등급 아래쪽에는 종목명이 표시되어 있습니다. 종목명 아래에는 해당 상품의 위험등급을 표시합니다. 5등급이 제일 안전한 등급입니다.
BOX 표시 안 쪽에는 이자 지급 주기, 잔존만기, 세전은행환산수익률이 표시되어 있습니다.
채권투자 종목 선정
저는 소액으로 공부삼아 해 볼 생각이라, 중도 매매는 꿈도 꾸지 않고 만기까지 보유할 생각입니다. 그래서, 잔존기간이 짧고, 환산수익률이 높은 종목인 “팜한농20″을 선택하였습니다.
회사 신용등급은 A, 상품 위험성은 4등급, 가능 수량도 넉넉하게 남아 있습니다. 이자 지급주기는 3개월이고, 잔존만기가 2개월이니까 마지막에 원금과 이자를 같이 주는 것만 남아 있습니다.
채권의 표면금리는 1.56% 입니다. 채권 발행 당시에는 금리가 낮았던 것 같으나, 최근에 고 금리 조건의 채권이 발행되어 채권 가격이 9,982원으로 액면가보다 낮아졌고, 그리하여 매매수익률이 4.041%로 표면 금리보다 높아진 것 같습니다. (제가 왕초보라 해석 내용이 틀렸을 수도 있습니다.)
제가 매수한 채권은 2개월, 4.5%의 금리 상품인데, 은행 정기예금 중 금리 높은 것을 찾아보니 12개월에 3.6% 정도입니다.
채권 모의투자 Simulation
채권을 직접 매수하기 전에, 모의 투자 결과를 볼 수 있는 기능이 있습니다.
10만원을 투자하였을 때 채권의 자본 수익은 180원입니다.
- 액면가 1만원짜리를 9,982원에 매입하여 18원/1만원당 자본수익 발생
- 전체 투자 금액이 10만원이니 180원으로 자본 수익 발생
이자 수익관련하여 표면 금리가 1.56% 이고, 3개월마다 이자 지급 조건이라 분기당 금리는 0.39%입니다. 10만원 투자하였으므로, 분기당 이자는 약 390원입니다. 만기 시 이자 1회만 받으면 되므로 이자 수익은 390원입니다.
결론적으로 자본 수익(180원)과 이자수익(390원)으로 세전 수익은 약 570원입니다. 그림 3과 세전 수익에서 6원 정도의 차이가 나는데, 이는 경과 일수를 정확하게 계산하냐, 계산하지 않냐의 차이로 생각됩니다.
세금은 이자 수익에만 내고, 자본 수익에는 내지 않습니다. 세전 이익이 390원이고, 이자에 대한 세율은 15.4% 이므로 약 60원 정도가 세금입니다. 그림 3에서는 세금이 30원이라고 하는데 제 계산하고는 맞지 않는 부분입니다.
모의 투자 결과를 확인하고, 실제로 10만원을 투자했습니다. 증권사에서 가져가는 수수료등도 있을텐데, 그것은 채권 만기시에 모의 투자 결과와 비교하면서 확인하겠습니다.
맺음말
채권 왕초보가 채권 매수하고, 모의 투자 결과를 따져보는 것을 정리하고 내용을 전합니다. 몇 가지 계산이 조금씩 안 맞는 부분은 공부를 더해가면서 채워 나갈 계획입니다. 주식에서 서로 매수/매도 호가를 부르는 것도 없고, 중도 매매만 없다면 채권 매수시에 만기에 받을 금액이 다 결정되는 것이 깔끔해 보이기도 합니다. 저와 같이 채권 왕초보분들도 제 글을 통하여 간접 경험하시고, 채권 투자로 부자되시기를 빌겠습니다.
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