개인형 퇴직연금인 IRP에서는 주식 개별 종목에는 투자할 수 없지만, ETF 투자는 가능합니다. 왜 IRP 에서는 ETF에만 투자가 가능하도록 했을까요? ETF 이해를 돕기 위하여 주식 개별 종목 대비 ETF 특징과 장점에 대하여 말씀드리겠습니다.
ETF(Exchange Traded Funds) 이해
ETF는 특정 지수 또는 가격의 수익률을 추종하는 인덱스 펀드입니다. 예를 들어 KODEX200 이라는 EFT는 KOSPI200 지수를 추종하도록 되어 있습니다. 이렇게 지수를 추종하기 위하여 KODEX200 ETF는 삼성전자, 하이닉스 등의 주식이 특정 비율로 편입되어 있습니다.
이러한 방식으로 KODEX200이 KOSPI200 지수와 연동이 됩니다. KOSPI200의 지수가 오르면, KODEX 200 EFT 가격도 같이 오릅니다. 물론, KOSPI200 지수가 내리면, KODEX 200 EFT 가격도 내립니다.
ETF 소개
ETF는 기본적으로 펀드와 주식의 성격을 같이 가지고 있습니다. 펀드는 은행이나 자산운용사등을 통해서만 거래가 이루어지지만, ETF는 펀드를 주식 시장에서 실시간으로 가격을 확인하고 매수하거나 매도할 수 있게 되어 있습니다.
ETF의 특징을 일반 펀드에 대비하여 정리하면 다음과 같습니다.
- 일반 펀드 대비 판매 보수 및 수수료 낮음 : 일반 펀드에서는 펀드 매니저가 개입하여야 할 업무가 많습니다. ETF에서는 초기에 상품 비율을 결정하거나, 조정할 때 이외에는 일반 펀드 대비 사람의 개입이 상대적으로 적습니다. 그리고, 수동적으로 지수를 따라가는 매매를 자동화 할 수 있기 때문에 매매 비용을 낮게 할 수 있습니다.
- 상품의 투명성 높음 : 일반 펀드는 펀드의 구성 내역을 실시간으로 확인할 수 없지만, EFT는 기초 지수를 구성하는 내역을 실시간으로 확인할 수 있습니다. 예를 들어 KODEX200 이라는 ETF 의 상품 구성을 확인하고 싶으시다면, 홈 트레이딩 시스템이나 해당 증권사 홈 페이지를 통하여 구성 내역을 확인할 수 있습니다.
- 소액으로 분산 투자 가능 : KODEX 200 개별 주식의 분산 투자를 하기 위하여 모든 종목을 구입할 수 있는 개인은 많지 않으실 것 입니다. KODEX 200의 구성 종목인 삼성전자 1주만 해도 가격이 7만원 대입니다. 하지만, KODEX 200 ETF의 1주의 가격은 3만원대 중반으로 상대적으로 낮은 가격으로 KOSPI 200 항목에 대하여 분산 투자를 하실 수 있습니다. 또한, 채권, 원유, 인프라 같은 자산에도 ETF를 통하여 투자를 하실 수 있습니다.
- 환금성이 뛰어남 : KODEX 200은 KOSPI200의 지수를 추종합니다. KODEX 200은 거래소에 상장되어 있기 때문에 홈 트레이딩 시스템을 통하여 실시간을 가격을 확인할 수 있고, 실시간으로 매매를 할 수 있습니다.
IRP에서 ETF만 거래 가능한 이유
IRP는 기본적으로 퇴직 후에 받는 연금을 관리하는 계좌입니다. 연금은 고위험에 노출되면 안 되기 때문에, 주식의 개별 종목 거래는 허가되지 않습니다.
증권사에 개설되어 있는 IRP 계좌에서는 거래할 수 있는 EFT의 종류가 많아집니다. 하지만 생명 보험 회사에 개설되어 있는 IRP 계좌는 ETF 종류가 많이 제한됩니다. 안전성 위주로 IRP를 운영하실 분은 보험, 은행 등이 더 높은 금리의 상품이 많고, 약간은 공격적으로 운영하실 분은 증권사가 더 좋겠다는 생각입니다.
그렇다고 지금 가지고 계신 IRP를 해약하시면 안 됩니다. 금융사간에 IRP 계좌를 이전할 수 있는 방법이 있으니 필요하시다면 알아 보시는 것도 방법이라 생각합니다. IRP 계좌를 해지하시면 세액 공제를 받은 것도 물어 내야 하는 등 문제가 많이 있습니다.
ETF와 주식 개별 종목과의 차이점
ETF와 주식 개별 종목과의 차이점에 대하여 살펴 보겠습니다.
- 실시간 거래 가능 여부 : EFT와 주식 개별 종목 모두 거래소 시장에 상장되어 있어서 실시간으로 매매 가격을 확인하고 거래 하실 수 있습니다.
- 투자 위험 : ETF와 주식 개별 종목 모두 투자 대상이기 때문에 위험성은 가지고 있습니다. 갑자기 해외에서 전쟁이 발발했다던지, 수급에 문제가 있는 질병이 발발하는 등 시장 위험에는 모두 똑 같이 노출되어 있습니다. 하지만, ETF는 여러 개별 종목을 동시에 담고 있어서 투자 위험을 분산하는 효과가 있습니다. 예를 들어 2차 전지에서 A 라는 종목에 투자하고 있는데 오너 리스크가 발생하여 주식이 급락하는 경우를 생각해 보겠습니다. 이러한 경우에 A 라는 회사의 개별 종목에 투자한 투자자는 손실의 커다란 리스크에 노출되지만, 2차 전지 ETF 라는 관점에서 보면 여러 항목을 보유하고 있는 펀드라 손실의 리스크가 작아질 수 밖에 없습니다.
- 거래 비용 : 개별 주식 항목에는 주식 매도시에 0.3%의 증권 거래세를 내야 하지만, ETF에는 증권 거래세가 면제됩니다. ETF 안에도 개별 주식 항목이 있고, 이것을 매도하면서 증권 거래세를 납부하므로 이중 과세 방지 차원에서 ETF 에는 증권 거래세를 면제하고 있습니다.
- 가격 변동 : 개별 주식 항목은 가격 변동이 ETF 대비 크다고 할 수 있습니다. ETF는 주식 대비 가격 변동이 작습니다. 또한, 상승 또는 하락으로 방향성을 잡으면 장기간 추세가 유지됩니다. MTS를 점검할 수 있는 시간이 없는 경우에는 가격 변동이 작은 것이 ETF의 장점이 되기도 합니다.
맺음말
ETF(Exchange Traded Fund) 특징, IRP에서 개별 주식 항목의 거래를 금지한 이유 및 개별 주식 항목에 차이점에 대하여 말씀드렸습니다. IRP에서 거래할 수 있는 ETF 종목은 제한되어 있습니다, 일반 투자 계좌에서는 IRP 보다는 더 많은 종목에 투자하실 수 있습니다. 향후에는 반도체, 2차전지, 전기차 등이 유망한 주요 키워드입니다. 이런 분야에 관련된 ETF 종목도 검토하시어 좋은 투자 결과가 있으셨으면 좋겠습니다.
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